Investieren - Private Equity

Direkt – ohne Umweg über die Börse – erworbene Unternehmensanteile nennt man im Englischen Private Equity. Bei den Unternehmen kann es sich um große, etablierte Unternehmen handeln, aber oft sind es gerade die jüngeren Unternehmen, die (noch) nicht an der Börse notiert sind.

Hohes Renditepotenzial

Das Renditepotenzial dieser jüngeren Unternehmen ist typischerweise höher, und im Gleichklang ist auch das Totalverlustrisiko höher als das der meisten Traditionsunternehmen. Daher ist es hier noch wichtiger als bei Aktien, nicht nur in ein Unternehmen zu investieren, sondern die Investitionssumme auf mehrere Unternehmen zu streuen. Dies erledigen auf Private Equity spezialisierte Fondsmanager.

Anleger oder Mitunternehmer

Rechtlich gesehen kann man auf zwei Arten investieren: Einerseits kann man so wie bei Aktien Fondsanteile kaufen und Kapitalerträge einstreifen. Dies geht auch bei (wenigen) Versicherungsgesellschaften, um die KESt zu vermeiden. Andererseits kann man hier auch den Weg gehen, nicht nur Kapitalanleger, sondern echter Mitunternehmer zu werden. Dann erzielt man keine Kapitalerträge, sondern Einkünfte aus Gewerbebetrieben. Nachdem jüngere Unternehmen in der Wachstumsphase typischerweise nicht gleich im ersten Jahr in der Gewinnzone sind, fallen anfangs meist Verluste an, die direkt die Einkommensteuerbemessungsgrundlage des Investors verringern. Wir berechnen gerne in Zusammenarbeit mit Ihrem Steuerberater, welches Modell für Sie optimal ist.

Einfacher Ablauf in 4 Schritten:

Anlageziele

Wir besprechen Ihre individuellen Anlageziele und die in Frage kommenden Anlageklassen. Wenn Private Equity ein passender Baustein für Ihr Portfolio ist, stellen wir Ihnen überblicksartig die verfügbaren Varianten vor.

Anlegerprofil

Das gesetzlich vorgeschriebene Anlegerprofil ist die Basis, auf der wir für Sie eine persönliche Anlageempfehlung ausarbeiten dürfen. Neben Ihren Anlagezielen sind auch Ihre finanzielle Gesamtsituation und Ihre Kenntnisse und Erfahrung relevant.

Besteuerung

Wir besprechen mit Ihnen oder mit Ihrem Steuerberater, welche Variante Ihnen den größten Nutzen bringt. Fallweise lässt sich bis in den Mai hinein ein Abschluss tätigen, der rückwirkend für das vorige Steuerjahr angerechnet wird.

Abschluss

Nachdem Sie Ihre Auswahl getroffen haben, bereiten wir die Formulare für die Investition vor und reichen sie bei der gewünschten Gesellschaft ein.